W 1993 r. Zagorec, wówczas mający 44 lata, zrobił przy prezydencie Chorwacji Franjo Tudjmanie, błyskawiczną karierę, awansując z kierowcy na generała, wiceministra obrony i bliskiego doradcę szefa państwa. Był w latach wojny z Serbią (1991-1995) odpowiedzialny za uzbrojenie i zaopatrzenie armii.
Oskarżony jest o to, że przyjął wówczas od pewnej zagranicznej firmy kolosalną łapówkę w zamian za obietnicę dokonania wielkich zakupów broni. Były to dwie walizki biżuterii, wśród której znajdowały się diamenty wartości 5 milionów dolarów.
Po śmierci Tudjmana w 1999 r. i porażce wyborczej jego prawicowo-nacjonalistycznej partii Chorwacka Wspólnota Demokratyczna (HDZ) w 2000 roku Zagorec stracił stanowisko i nie mógł wywiązać się z obietnicy wobec fabrykanta broni.
Wyjechał do Austrii, gdzie założył kilka dobrze prosperujących przedsiębiorstw budowlanych. Jego majątek przed aresztowaniem w marcu 2007 r. na podstawie listu gończego wysłanego przez chorwacki sąd był obliczany na 26 milionów euro.
Początkowo zwolniony za kaucją w wysokości miliona euro, został w piątek ponownie aresztowany. Rzecznik austriackiej prokuratury generalnej Gerhard Jarosch zapewnił w sobotę, że "po dokonaniu formalności technicznych" Zagorec zostanie wydany w ręce chorwackich organów sprawiedliwości.
