Koniec WIBOR-u. Nadchodzi POLSTR – co to oznacza dla kredytobiorców?

Zmiana wskaźnika referencyjnego z WIBOR na POLSTR to nie tylko techniczna korekta, ale fundamentalna zmiana zasad gry na rynku kredytowym. Dla pożyczkobiorców oznacza to konieczność uważniejszego przyglądania się nowym umowom i mechanizmom oprocentowania. Dla rynku – krok w stronę większej przejrzystości i odporności na manipulacje.

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) przez lata budził kontrowersje – jego wysokość wynikała z deklaracji banków, a nie z realnych transakcji. To rodziło pytania o transparentność i możliwość manipulacji. Teraz ma się to zmienić – POLSTR będzie oparty wyłącznie na faktycznych danych z transakcji depozytowych między instytucjami finansowymi. Taki model jest bardziej przejrzysty i trudniejszy do sztucznego zawyżania czy zaniżania.

Zmiana ta nie jest kosmetyczna – dotyczy produktów o łącznej wartości ponad 6 bilionów złotych. W grę wchodzą m.in. kredyty hipoteczne, konsumenckie, leasing, faktoring oraz obligacje.

Proces wdrażania POLSTR potrwa kilka lat:

• 2026 r. – pierwsze kredyty dla firm oraz konsumentów z nowym wskaźnikiem;
• 2027 r. – wszystkie nowe kredyty hipoteczne o zmiennej stopie będą już oparte na POLSTR;
• 2028 r. – planowana automatyczna konwersja istniejących umów na POLSTR (na mocy rozporządzenia ministra finansów).

Do tego czasu możliwa będzie także dobrowolna konwersja kredytów – zarówno z inicjatywy banków, jak i klientów.

To najważniejsze pytanie dla milionów Polaków spłacających kredyty. Odpowiedź brzmi: to zależy.

POLSTR nie działa tak samo jak WIBOR – jego wartość może być zarówno niższa, jak i wyższa, w zależności od sytuacji rynkowej i decyzji Rady Polityki Pieniężnej (RPP) dotyczących stóp procentowych. Co istotne, wprowadzenie POLSTR ma być połączone z tzw. spreadem korygującym, który ma chronić kredytobiorców przed skokowymi zmianami wysokości rat w momencie konwersji.

Eksperci wskazują, że wskaźnik ten może w niektórych okresach okazać się nieco korzystniejszy dla klientów – 26 czerwca POLSTR był niższy od WIBOR 1M, ale nieco wyższy od WIBOR 3M. W dłuższym terminie to właśnie jego elastyczność i większa zgodność z rynkowymi realiami mogą przynieść większą przewidywalność rat.

• Więcej przejrzystości – POLSTR to rzeczywiste dane, nie deklaracje banków.
• Potencjalnie większa stabilność – wskaźnik lepiej oddaje warunki rynkowe.
• Nowe wyzwania – kredytobiorcy będą musieli oswoić się z nowym mechanizmem, a banki zaktualizować ofertę.
• Możliwe różnice w ratach – choć nie ma gwarancji, że będą niższe, to zmniejszenie podatności na manipulacje może działać na korzyść klientów.

Jedno jest pewne – era WIBOR-u dobiega końca, a POLSTR staje się nowym punktem odniesienia dla kredytów w Polsce. Kredytobiorcy powinni być gotowi na zmiany i śledzić informacje, które będą pojawiać się wraz z wdrażaniem nowego systemu.

Źródła: Money, Podlaski info