Deutsche Bank: "kupuj" dla akcji Prokomu
Zdaniem analityków Deutsche Banku wyniki finansowe Prokomu za pierwszy kwartał wskazują na silny wzrost zysku operacyjnego, szczególnie w porównaniu do strat w ostatnim kwartale 2000 r. Analitycy rekomendują kupno akcji spółki.
Wykazane straty finansowe w pierwszym kwartale w wysokości 7,4 mln zł spowodowane były przeszacowaniem wartości akcji posiadanych przez Prokom w innych spółkach IT, i z uwagi na wzrost zysku operacyjnego podtrzymujemy rekomendację "kupuj" - poinformowali we wtorek analitycy DB.
Według nich Prokom przeszacował wartość posiadanych akcji spółek giełdowych i musiał zaksięgować 42 mln zł strat na akcjach Softbanku i Ster Projektu oraz 6 mln zł strat na innych akcjach.
Oceniamy, że gdyby nie te operacje, zysk netto spółki wyniósłby 29 mln zł, 14% więcej niż w pierwszym kwartale 2000 r. - napisali analitycy.
Przychody Prokomu w pierwszym kwartale 2001 r. wyniosły 212 mln zł, w porównaniu ze 185,3 mln zł przed rokiem.
Analitycy zwracają uwagę, że sprzedaż produktów Prokomu podzielona była między strategicznych klientów, takich jak TP SA, ZUS, PZU, oraz małe i średnie przedsiębiorstwa, których udział w przychodach spółki wzrósł do około 50%.
Pokazuje to pozytywny trend dywersyfikacji portfela klientów i ograniczanie udziału 5 największych do około 50% - napisali eksperci.
Wzrost zysku operacyjnego związany jest również ze wzrostem sprzedaży dochodowego oprogramowania i ograniczenia sprzedaży sprzętu, na którym realizowana jest niewielka marża - dodali. (jd)
